Управління з боротьби з фінансовими злочинами Індії (ED) повідомило про проведення обшуків у трьох приміщеннях, пов’язаних із криптовалютними платформами CoinDCX і Delta Exchange. Слідчі дії відбулися 4 і 5 листопада 2026 року в Бангалорі в межах розслідування ймовірних порушень закону про управління іноземною валютою (FEMA).

Перевірка торкнулася Neblio Technologies Private Limited, що керує CoinDCX, та Excelium Technologies Private Limited, яка є оператором Delta Exchange India. Правоохоронці підозрюють компанії у здійсненні несанкціонованих транскордонних операцій із використанням криптовалют і токенізованих активів.

За версією слідства, платформи могли використовувати стейблкоїн USDT для проведення угод через закордонні криптобіржі Binance, KuCoin, Gate.io та Bybit.

Зокрема, правоохоронці стверджують, що CoinDCX конвертувала клієнтські депозити в індійських рупіях у USDT і спрямовувала кошти на іноземні майданчики. Для проведення транзакцій, імовірно, використовувалися рахунки компанії, зареєстрованої в Коста-Риці, а торговельні операції виконувалися через API.

Слідство також вивчає угоди з токенізованими акціями Apple, Google і Tesla. За інформацією Moneycontrol, регулятор вважає, що операції з цими інструментами фактично являли собою торгівлю деривативами на децентралізованій платформі Hyperliquid.

Ймовірний обсяг транскордонних операцій обчислюється тисячами крорів рупій. Водночас ідеться про оборот розглядуваних транзакцій, а не про встановлені фінансові збитки.

У Delta Exchange заявили, що продовжують працювати у звичайному режимі та повністю співпрацюють із правоохоронними органами. Представники компанії підкреслили, що торгівля, введення та виведення коштів доступні, а клієнтські активи перебувають у безпеці.

Біржа також відкинула припущення щодо транскордонних переказів криптовалют, зазначивши, що її індійська платформа здійснює розрахунки виключно в рупіях. За словами представників Delta Exchange, оператор зареєстрований у підрозділі фінансової розвідки Індії (FIU-IND) з 2023 року та дотримується чинних вимог законодавства.

У CoinDCX, своєю чергою, підтвердили візит співробітників ED, назвавши його плановою перевіркою. Компанія заявила, що надала необхідні відомості та продовжує обслуговувати клієнтів без обмежень.

Розслідування спричинило дискусію про правову невизначеність на індійському крипторинку. Представник криптоіндустрії Абхі Нав звернув увагу на те, що претензії влади пов’язані не з шахрайством або викраденням коштів, а з наданням індійським користувачам доступу до міжнародних ринків.

Він зазначив, що в країні вже кілька років діє оподаткування криптовалютних операцій, зокрема 1% податку, що утримується у джерела (TDS), і 30% податку на прибуток від цифрових активів. Водночас, на його думку, влада не запропонувала зрозумілого механізму легального надання подібних послуг.

В іншій публікації abhitcoin розглянув наслідки розслідування для нових учасників ринку. За його словами, останні сім-вісім місяців він займається розвитком партнерств і залученням користувачів для Niyam Exchange, орієнтованої на торгівлю деривативами в Індії.

Автор вважає, що перевірки найбільших майданчиків можуть відкрити можливості для нових компаній, оскільки користувачі продовжать торгувати та шукатимуть альтернативні сервіси. Крім того, скорочення конкуренції потенційно знижує витрати на просування.

Однак відсутність чіткого регулювання створює суттєві ризики для бізнесу. Навіть дотримання чинних вимог не гарантує, що діяльність біржі надалі не визнають незаконною. Розслідування також здатні ускладнити співпрацю з брокерами, освітніми організаціями та іншими партнерами.

«Це вікно можливостей, але небезпечне. Наступні 12 місяців визначать, чи отримають перевагу ті, хто вийшов на ринок раніше, чи вони стануть наступними фігурантами розслідувань», — зазначив Нав.

Ситуація розвивається на тлі дискусій щодо подальшого регулювання криптовалют в Індії. Раніше ми повідомляли про те, що центробанк Індії виступає за заборону цифрових активів поза межами регульованої фінансової системи.