Ціни на квадратну заготовку в Туреччині в жовтні знизилися на $13/т

Котирування на заготовку в країнах Перської затоки зросли на $34/т, компенсувавши вересневе зниження. У жовтні на регіональних ринках заготовки спостерігалися різноспрямовані цінові тенденції: у Китаї та Туреччині котирування за підсумками місяця знизилися на $10–13/т, тоді як у країнах Перської затоки зросли на $34/т, пише GMK Center.

Загальна ситуація на ринку

У жовтні на світовому ринку квадратної заготовки продовжилася стагнація, що почалася у вересні. На початку місяця ціни знижувалися на тлі слабкого попиту та послаблення підтримки з боку виробничих витрат.

До середини жовтня торговельна активність на ключових ринках зросла, але ціни змінилися незначно. Однак у другій декаді місяця негативні настрої переважали вже не тільки в Азії, а й у країнах MENA.

Наприкінці жовтня ціни стабілізувалися, попри зростання вартості металобрухту в Туреччині та слабкість китайського ринку, що зберігається.

Туреччина та чорноморський регіон

На турецькому ринку та серед російських експортерів у жовтні переважав песимізм. Російські постачальники зазнають серйозного тиску через подорожчання фрахту й високі ризикові надбавки, а також небажання покупців приймати запропоновані ціни. У Туреччині на тлі падіння цін на арматуру та дефіциту надійних імпортних поставок виробники змушені купувати дорогу місцеву сировину або переорієнтовуватися на китайський матеріал із вигідними умовами фінансування.

До основних тенденцій ринку в жовтні належать:

Криза та переорієнтація російської логістики. Поставки з чорноморських портів практично припинилися; експортери зміщують обсяги в порти Балтики (Санкт-Петербург, Усть-Луга), що веде до подорожчання фрахту ($63–78/т до Ізміра), підвищення ризику затримок і посилення побоювань щодо атак дронів.

Дефіцит імпорту в Туреччині. Систематичні зриви термінів відвантаження з РФ і вимога до турецьких заводів використовувати для експортної продукції не менше 25 % місцевої сировини стимулюють внутрішній попит.

Експансія Китаю та «сірого» імпорту. Китайські заводи виграють завдяки наданню відстрочки платежів до року (під 5,5–6% річних). Також зростають поставки заготовки нібито з Оману, Пакистану та Азербайджану (імовірно іранського походження).

Імпорт заготовки до Туреччини скорочується через припинення російських поставок. За даними Турецького статистичного інституту (TUIK), у вересні він знизився на 17% р./р. — до 286 тис. т. У структурі імпорту домінували Китай (142 тис. т; +29% р./р.), Малайзія (53 тис. т; –2% р./р.) та В’єтнам (50 тис. т). Внутрішнє виробництво за дев’ять місяців становило 17,8 млн т.

На внутрішньому ринку завод Kardemir підняв ціни до $565–575/т EXW; інші місцеві виробники пропонують заготовку за ціною вище $570/т EXW. Водночас російська заготовка пропонувалася по $540–550/т CFR, однак зустрічні пропозиції покупців не перевищували $515/т CFR. Середня ціна квадратної заготовки на умовах Turkey Ex-Works у жовтні знизилася на $13 — до $563/т.

Проблеми з відвантаженнями з РФ, що зберігаються, підтримуватимуть локальний дефіцит у Туреччині та високі ціни внутрішніх виробників (Kardemir). Подальший імпорт заготовки можливий з Китаю та Ірану (через треті країни).

Країни АСЕАН

Ділові настрої на ринках заготовки країн АСЕАН у жовтні були переважно негативними. Покупці виявляли пасивність, на ринках зберігалося цінове протистояння. Імпортери відкладали закупівлі або вимагали суттєвих знижок, а прокатні заводи скоротили імпорт. Торговельна активність підтримувалася переважно закриттям коротких позицій трейдерами та хеджуванням ризиків.

До основних тенденцій належать:

Повсюдне зниження цін і послаблення попиту в країнах АСЕАН та Китаї.

Активізація імпорту заготовки В’єтнамом із країн АСЕАН (Таїланд, Індонезія) завдяки нульовим імпортним митам і ціновій конкурентоспроможності.

Повернення російських постачальників на ринки регіону (Філіппіни, Тайвань).

До ключових факторів, що впливають на ринок, належать:

Негативні фактори. Падіння ф’ючерсів на арматуру на Шанхайській біржі; зростання фрахтових ставок (на $2–3/т з Китаю); низький попит з боку кінцевих покупців.

Фактори підтримки. Подорожчання сировини: зростання цін на лом (HMS і японський H2, який подорожчав через зміцнення єни) збільшило собівартість плавки; високі ціни на коксівне вугілля і кокс не дають виробникам сильніше знижувати ціни через збитковість виробництва.

Логістика та виробництво. Дострокове відновлення виробництва на заводі Dexin після посухи.

Динаміка цін:

Китай (FOB). Ціна заготовки 3SP (150 мм) знизилася з $465–473/т приблизно до $455–460/т (Північний і Східний Китай).

Філіппіни (CFR Маніла). Ціна заготовки 5SP/Q275 знизилася з $492–495/т до $487–488/т.

Індонезія (CFR Джакарта). Ціни на заготовку 5SP становили $483–487/т, на 3SP – близько $478/т; експортна ціна Dexin (FOB) знизилася з $475/т до $470/т.

В’єтнам (CFR). Імпорт із Таїланду та Індонезії зафіксовано на рівні $490/т (за внутрішніх цін у В’єтнамі $510–520/т CPT).

Російські постачальники укладали угоди в регіоні по $491–497/т CFR.

Учасники ринку очікують подальшого тиску на ціни через низькі зустрічні пропозиції закордонних покупців ($450–455/т FOB Китай, $485/т CFR Філіппіни). В’єтнамські покупці не готові переплачувати за швидкі поставки, ринок зберігає вичікувальну позицію.

Китай

На внутрішньому ринку Китаю (Таншань) у жовтні переважали песимістичні настрої та вичікувальна позиція. Покупці та трейдери уникають купівель на просіданні (buy the dip) через відсутність кінцевого попиту, а держпідприємства скорочують закупівлі, щоб зменшити заборгованість до кінця року. За даними Kallanish, середні ціни на квадратну заготовку в Таншані у жовтні знизилися на $10 — до $434/т.

До основних тенденцій належать:

Триваюче зниження спотових цін і падіння ф’ючерсів на арматуру, які наближаються до психологічної позначки 3000 юанів/т.

Зростання збитків прокатних заводів (до 30–40 юанів/т), що призводить до зупинки виробництв і зниження закупівель сировини.

Переорієнтація металургів на нарощування продажів заготовки через сла